日銀金融系統報告：企業的利率承受力提升，但中小企業差距大日本銀行為銀行與企業的資金狀況做了健檢
日本銀行於2026年10月23日公布《金融系統報告》（2026年10月號）。報告評價日本的金融系統「整體上維持著穩定」，並指出金融機構在信用成本等損失受到抑制的同時，核心業務淨收益持續改善。企業的破產與違約率雖仍高於疫情擴大前的水準，但大致橫向波動；由於利息保障倍數（ICR）與負債比率有所改善，報告認為「整體來看企業的利率承受力正在提升」。
- ○符合：金融系統整體上維持著穩定
- ○符合：金融機構的核心業務淨收益持續改善
- ○符合：整體來看企業的利率承受力正在提升
- ×不符合：中小企業之間差距大，收益仍受壓低
要點
- 報告評價日本的金融系統「整體上維持著穩定」
- 金融機構的信用成本等損失受到抑制，核心業務淨收益持續改善
- 企業破產與違約率高於疫情擴大前的水準，但大致橫向波動
- 由於利息保障倍數（ICR）與負債比率改善，整體來看企業的利率承受力正在提升
- 原材料與能源價格上漲的影響，被認為主要壓低了中小企業的收益
適用對象：有借款的企業經營者與財務負責人，特別是受原材料、能源漲價影響的中小企業
實務應對
- 確認借款的利率類型（固定或浮動），並試算利率上升時利息支出的增加額
- 自行計算營業利潤除以利息支出得出的倍數（ICR），以便與往來金融機構溝通
注意：本報告是對金融系統整體的評價，並不表示某一家公司能否融資或以何種條件融資。若作為前提的經濟情勢發生變化，評價也會改變。詳情請查閱公布方原文。
日本銀行每年兩次公布一份叫做《金融系統報告》的健檢結果。在2026年10月的報告中，日本的銀行與企業之間資金的流動被評價為「整體上較為平穩」。銀行的獲利在增加，企業也逐漸具備了支付借款利息的能力。不過在小公司當中，因為材料與電費、燃氣費漲價而收益減少的也不少，公司之間的差距很大。
- ①銀行是否有獲利，損失是否變得過大
- ②企業有沒有支付利息的能力，倒閉的公司是否增多
- ③小公司是否因材料與能源漲價而收益減少
- ④整體判斷資金的流動是否平穩
要點
- 日本的資金流動被評價為整體上較為平穩
- 銀行的獲利（主要業務的獲利）持續增加
- 小公司當中，因材料與電費、燃氣費漲價而收益減少的不少
舉個例子：把公司比作家庭，這就像是在檢查「家裡的收入是否足夠支付房貸的利息」。整體來看支付能力提高了，但對收入沒有增加的家庭來說仍然吃力。
詞語解釋
- 金融系統
- 資金在銀行、企業與家庭之間往來的整個機制
- 利率承受力
- 借款的人在利率上升後仍然能繼續償付的能力
出處（發布機構）
- 日本銀行: 日本銀行 金融系統報告（2026年10月號）
核對日期：2026年10月24日
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