日银金融系统报告：企业的利率承受力提升，但中小企业差距大日本银行对银行和企业的资金状况做了体检
日本银行于2026年10月23日公布了《金融系统报告》（2026年10月号）。报告评价日本的金融系统「整体上维持着稳定」，并指出金融机构在信用成本等损失得到抑制的同时，核心业务净收益持续改善。企业的破产与违约率虽仍高于疫情扩大前的水平，但大致横向波动；由于利息保障倍数（ICR）与负债比率有所改善，报告认为「整体来看企业的利率承受力正在提升」。
- ○符合：金融系统整体上维持着稳定
- ○符合：金融机构的核心业务净收益持续改善
- ○符合：整体来看企业的利率承受力正在提升
- ×不符合：中小企业之间差距大，收益仍受压低
要点
- 报告评价日本的金融系统「整体上维持着稳定」
- 金融机构的信用成本等损失得到抑制，核心业务净收益持续改善
- 企业破产与违约率高于疫情扩大前的水平，但大致横向波动
- 由于利息保障倍数（ICR）与负债比率改善，整体来看企业的利率承受力正在提升
- 原材料与能源价格上涨的影响，被认为主要压低了中小企业的收益
适用对象：有借款的企业经营者与财务负责人，特别是受原材料、能源涨价影响的中小企业
实务应对
- 确认借款的利率类型（固定或浮动），并试算利率上升时利息支出的增加额
- 自行计算营业利润除以利息支出得出的倍数（ICR），以便与往来金融机构沟通
注意：本报告是对金融系统整体的评价，并不表示某一家公司能否融资或以何种条件融资。若作为前提的经济形势发生变化，评价也会改变。详情请查阅公布方原文。
日本银行每年两次公布一份叫做《金融系统报告》的体检结果。在2026年10月的报告中，日本的银行和企业之间资金的流动被评价为「整体上比较平稳」。银行的盈利在增加，企业也逐渐具备了支付借款利息的能力。不过在小公司当中，因为材料和电费、燃气费涨价而收益减少的也不少，公司之间的差距很大。
- ①银行是否有盈利，损失是否变得过大
- ②企业有没有支付利息的能力，倒闭的公司是否增多
- ③小公司是否因材料与能源涨价而收益减少
- ④整体判断资金的流动是否平稳
要点
- 日本的资金流动被评价为整体上比较平稳
- 银行的盈利（主营业务的盈利）持续增加
- 小公司当中，因材料和电费、燃气费涨价而收益减少的不少
举个例子：把公司比作家庭，这就像是在检查「家里的收入是否足够支付房贷的利息」。整体来看支付能力提高了，但对收入没有增加的家庭来说仍然吃力。
词语解释
- 金融系统
- 资金在银行、企业与家庭之间往来的整个机制
- 利率承受力
- 借款的人在利率上升后仍然能继续偿付的能力
出处（发布机构）
- 日本银行: 日本银行 金融系统报告（2026年10月号）
核对日期：2026年10月24日
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